什么是期货抛进买远？

期货抛进买远是一种期货交易策略，即在期货市场上顺延买入远期合约，同时抛售近期合约。通过这种策略，投资者可以锁定现有的利润，规避未来价格下跌的风险。

如何操作期货抛进买远？

1. 判断市场趋势：你需要判断市场趋势。如果市场预计将上涨，那么抛进买远策略可以有效锁定利润。



2. 选择适当合约：选择你想要沽出和买入的合约。一般来说，近期合约的流动性更强，远期合约的风险更低。
3. 确定头寸规模：根据你的风险承受能力和可支配资金，确定你想要交易的头寸规模。头寸规模过大可能导致亏损，而头寸规模过小则可能无法产生显著收益。
4. 同时交易：在同一时间同时抛售近期合约和买入远期合约。这将创建一笔多头远期合约头寸和一笔空头近期合约头寸。
5. 持仓：持仓至远期合约到期，或直到你决定退出头寸。在此期间，你可以从近期合约的下跌中获利，同时锁定远期合约的上涨收益。

实例演示

假设豆粕期货市场价格上涨，你持有10手9月合约（近期合约）。你预期上涨趋势将持续，于是决定采用抛进买远策略。

• 沽出 9 月合约：沽出 10 手 9 月豆粕期货合约，价格为 3500 元/吨。
• 买入 12 月合约：同时买入 10 手 12 月豆粕期货合约，价格为 3600 元/吨。

这种交易策略称为 "12 月抛 9 月"。

优势和风险

优势：

• 锁定利润：抛售近期合约可以锁定现有利润。
• 规避风险：买入远期合约可以规避未来价格下跌的风险。
• 降低成本：与直接持有远期合约相比，抛进买远策略可以降低持仓成本。

风险：

• 市场逆转：如果市场趋势逆转，抛进买远策略可能导致亏损。
• 基差风险：近期合约和远期合约之间的基差可能发生变化，从而影响潜在收益。
• 流动性风险：近期合约的流动性可能较强，而远期合约的流动性可能较差。

期货抛进买远是一项有用的策略，可以帮助投资者锁定利润并规避风险。投资者在使用此策略时应充分了解其优势和风险。通过仔细判断市场趋势、选择适当合约和管理头寸规模，投资者可以提高抛进买远策略的成功率。